Virginia Credit Union pretende expansão contínua com mudança para estatuto federal

Michael Schwartz 31 de agosto de 2023 5

A Virginia Credit Union continuará com o mesmo nome mesmo depois de se converter em uma cooperativa de crédito federal. (foto do arquivo BizSense)

Ainda à procura de crescer depois de ter sido frustrada numa tentativa de expansão por parte da State Corporation Commission no ano passado, a maior cooperativa de crédito de Richmond está a contornar o regulador ao levar o seu estatuto ao nível federal.

A Virginia Credit Union, a maior cooperativa de crédito regulamentada pelo Bureau of Financial Institutions do SCC, está em processo de conversão em uma cooperativa de crédito federal.

A medida permitirá que a VACU, que possui mais de US$ 5 bilhões em ativos, evite ser regulamentada pelo Estado. Se aprovado, será supervisionado exclusivamente pela Administração Nacional das Cooperativas de Crédito.

A VACU está em uma etapa do processo de conversão de três etapas, tendo recebido recentemente a aprovação de seu conselho de administração. Em seguida, deverá obter a aprovação dos seus 324.000 membros, seguida do selo final de aprovação da NCUA.

Seus membros já começaram a votar a mudança. A votação começou em 24 de agosto e vai até 21 de setembro.

Após a aprovação, a cooperativa de crédito com sede em Chesterfield afirma que continuará a usar os seus nomes comerciais Virginia Credit Union e VACU, embora a palavra “federal” seja adicionada ao seu nome legal.

A VACU também enfatizou que os membros verão pouco ou nenhum impacto nos produtos e serviços devido à mudança no estatuto.

Um porta-voz da VACU disse que ela vem considerando a conversão da carta há vários anos e é motivada em parte pelo desejo de expandir, oferecendo a adesão a mais pessoas. Afirmou que a transição também agilizaria os seus requisitos regulamentares, porque a cooperativa de crédito já está sob a jurisdição da NCUA, bem como da SCC.

“Ter a NCUA como nosso principal regulador torna mais eficiente e fácil adicionar novos grupos e áreas ao nosso campo de associação”, disse o porta-voz em resposta a perguntas do BizSense.

O esforço ocorre cerca de um ano depois que a VACU foi frustrada em uma prolongada batalha legal contra um grupo de banqueiros que tentava impedir a expansão da cooperativa de crédito, oferecendo adesão à Sociedade Médica da Virgínia, com 10.000 membros.

A disputa começou em 2019, quando a VACU solicitou permissão para trazer o MSV para sua área de adesão, a pedido do MSV. A oferta inicialmente recebeu aprovação do Comissário do Bureau de Instituições Financeiras, Joe Face, antes que a Associação de Banqueiros da Virgínia e sete bancos da Virgínia se unissem para tentar reverter essa decisão.

O grupo liderado pela VBA argumentou que o pedido da VACU ia muito além do limite legal de expansão da adesão às cooperativas de crédito de 3.000 novos membros potenciais de cada vez. A solicitação do MSV foi a maior já feita por uma cooperativa de crédito na Virgínia, devido ao alcance considerável do grupo em todo o estado.

Os médicos que constituem a maior parte do quadro da MSV também são vistos como um segmento de clientes cobiçado pelos bancos.

O prédio da State Corporation Commission no centro de Richmond.

Após três anos de disputas legais, um painel de comissários do SCC decidiu contra a VACU e negou o seu pedido de MSV.

Embora a VACU não tenha dito explicitamente que a saga MSV estava impulsionando a conversão, evitar a regulamentação do SCC a ajudará a evitar tal batalha em nível estadual no futuro, caso tente se expandir.

A mudança da VACU para o sistema federal também representará um golpe financeiro para o BFI. O gabinete do SCC financia todo o seu orçamento anual de 16 milhões de dólares com taxas pagas pelas instituições que regula.

VACU é a maior cooperativa de crédito licenciada pelo estado entre as 23 cooperativas de crédito na Virgínia. A VACU foi obrigada a pagar 816.000 dólares em taxas de avaliação ao BFI este ano, representando quase 40 por cento dos 2,1 milhões de dólares em avaliações totais que o regulador recebeu das cooperativas de crédito em todo o estado.

O BFI recebeu US$ 9 milhões adicionais dos 48 bancos licenciados pelo estado da Virgínia. O saldo restante do orçamento do BFI provém de outras empresas que regulamenta, tais como transmissores de dinheiro, empresas hipotecárias, pequenos credores, empresas de liquidação de dívidas e gestores de empréstimos estudantis.